- 금리파생
- 금리상품 유형별로 최적화된 평가 방법 적용
- 정확한 공정가격 평가를 위한 상품 유형별 Pricer 시스템 구축
- 스왑·포워드
- IRS, CRS, 합성 Curve 등 상품 특성에 적합한 Curve 산출 및 평가 적용
- FX Forward, IRS, CRS, 비정형 스왑 등 상품 유형별로 최적화된 평가 방법 적용
- CVA, OIS Multi-Curve 등 시장 변화에 대한 지속적인 연구·개발
상품별 평가방법
- 금리스왑
- 계약기간 동안 발생하는 지급/수취의 현금흐름을 IRS Curve로 할인 후 상쇄하여 산출
- 통화스왑
- FX FOWARD
선도환율로 미래 현금흐름 추정 후 Implied CRS 금리로부터 현재가치 산출
- CRS
IRS Curve로부터 선도금리 및 미래 현금 흐름을 추정 후 CRS Curve로 할인 후 상쇄하여 산출
- 비정형스왑
- 이자와 원금교환 등의 비정형성을 반영하여 미래 Cash Flow 추정 후 해당 Curve로 할인
- 주식파생
- 업계의 다양한 상품을 평가 할 수 있는 최적의 평가 모형 구축
- 분산처리 시스템을 통한 정확하고 신속한 가격 계산 진행 가능
- 안정성 확보를 위한 5단계 검증 절차 사용
- 주식관련사채
- 주식관련채권의 주요 특성을 반영한 LSMC 평가방법론 적용
- 안정성 확보를 위한 평가 파라미터, 평가가격 검증 시스템 구축
평가 방법론
- Least Square Monte Carlo Simulation Method (최소자승법 몬테카를로 시뮬레이션)
- 다양한 조기상환옵션 적용 가능
- American Style Option의 가치 평가 가능
- 이항모형 대비 리픽싱 조건 및 금리 옵션 반영에 유연
- 주가, 금리시나리오 분석 가능
- 신용파생
- 신용파생 상품별로 최적화된 평가 방법 적용
- 정확한 공정가격 평가를 위한 상품 유형별 Pricer 시스템 구축
신용파생상품 평가방법
- FTD 스프레드 산출모형
- FTD CDS 프리미엄을 통해 역산된 Correlation 을 Basket CDS 평가에 적용
- 해외 MBS 평가모형
- 해외 MBS (CMO (IO/PO), Spec Pool, TBA 등)의 자체 이론가 계산을 위한 평가 모형 연구
- Hybrid 평가모형
- CDS 연계 Hybrid NOTE 및 SWAP 평가 가능 모형 연구
